Отражение сделок репо. Бухгалтерский и налоговый учет операций репо Как отразить сделку обратного репо с признанием

Нормативными документами Минфина России не установлен порядок учета сделок РЕПО.

В связи с этим организациями, совершающими такие сделки, используются два варианта их отражения в бухгалтерском учете:

вариант 1 – исходя из гражданско-правовых отношений как две отдельные сделки: вначале продажа (покупка), затем – покупка (продажа). Этот вариант становится причиной возникновения разниц между бухгалтерским и налоговым учетом у сторон договора. Характер этих разниц и их классификация будут рассмотрены в примере;

вариант 2 – в порядке, установленном НК РФ, – передача ценных бумаг в РЕПО не признается реализацией, доходы и расходы у сторон сделки приравниваются к процентам по долговым обязательствам.

Пример.

Рассмотрим вариант 1, используя условия предыдущего примера.

Данные по пакету облигаций в рассматриваемой сделке представлены в таблице; облигации – корпоративные.

Срок сделки РЕПО – 120 дней, из них в I квартале – 50 дней, во II квартале – 70 дней.

Облигации, выкупленные продавцом по второй части, проданы за 9800 руб. плюс НКД 430 руб., всего – 10 230 руб.

Бухгалтерский учет у продавца по первой части сделки (организация А).

Рассмотрим, как возникали разницы между бухгалтерским и налоговым учетом в период действия сделки РЕПО, из которых сложилась сумма 470 руб. (сумма налога на прибыль по ставке 24 % – 113 руб.) – разница в оценке ценных бумаг после их выкупа по второй части РЕПО.

1. Доход от реализации ценных бумаг по первой части РЕПО, отраженный в бухгалтерском учете и не признанный в налоговом учете, – 41 руб. (сумма налога на прибыль – 10 руб.).

2. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, признанные в налоговом учете и не отраженные в бухгалтерском учете, – 347 руб. .

Вышеуказанные разницы в сумме 388 руб. являются временными налогооблагаемыми, так как в момент выбытия они погашены. Однако при большом количестве сделок РЕПО их трудно отслеживать. В таком случае их легче учитывать как постоянные разницы.

Если в связи с образованием разниц 41 руб. и 347 руб. были созданы отложенные налоговые обязательства, то они должны быть погашены при реализации ценных бумаг проводкой:

Дт 77 Кт 68

– 93 руб. (388 руб. × 24 %) – вариант 2 в последней части таблицы.

Если эти разницы в момент их образования признаны постоянными, то и при продаже ценных бумаг они будут постоянными, но с обратным знаком. Иными словами, в момент их возникновения отражался постоянный налоговый актив, а при продаже ценных бумаг – постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68

– 93 руб. – вариант 1 в последней части таблицы.

3. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, в части, превышающей сумму, учитываемую для целей налогообложения прибыли в соответствии со ст. 269 НК РФ (в таблице – потенциальные разницы) -

82 руб. При реализации ценных бумаг эти разницы превращаются из потенциальных разниц в постоянные налогооблагаемые разницы. Соответственно отражается постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68

– 20 руб. (82 руб. × 24 %).

В части процентов по облигациям, начисленным только в налоговом учете на конец отчетного периода в сумме 178 руб., в бухгалтерском учете был создан отложенный налоговый актив в сумме 43 руб.

В целях исключения двойного налогообложения вышеуказанной суммы, которая при реализации включена в доход от реализации, эта же сумма включается в налоговом учете в состав внереализационных расходов.

В бухгалтерском учете отражается погашение отложенного налогового актива в сумме 43 руб.

Бухгалтерский учет у покупателя по первой части сделки (организация Б)

Рассмотрим вариант 2 – учет сделок РЕПО без использования счетов реализации.

Этот вариант основан на экономическом содержании сделок РЕПО и приближен к порядку налогового учета.

За основу этого варианта берется методика, приведенная в письме Банка России от 07.09.2007 № 141Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа» с переложением на План счетов для некредитных организаций, где разъяснен порядок применения норм Положения о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, утвержденного Банком России от 26.03.2007 № 302П, при отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа как двух частей одной сделки.

Другое по теме

7.6.3. Затраты на сувениры и транспортное обеспечение
Согласно письму Минфина России от 16.08.2006 № 03-03-04/4/136 расходы на приобретение сувениров для иностранной делегации не могут быть учтены в составе представительских расходов, поскольку они не предусмотрены п. 2 ст. 2 ...

МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Бухгалтерский учет договоров РЕПО А. М. Рабинович, главный методолог, группа компаний Energy Consulting Какими нормативными документами регулируются сделки РЕПО и как следует отражать такие операции в бухгалтерском учете? Нормативное регулирование договоров РЕПО Правовую основу сделок РЕПО составляет Федераль ный закон от 22.04.96 № 39 ФЗ "О рынке ценных бумаг". Договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в соб ственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть до говора РЕПО), и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим догово ром, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обя зуется принять ценные бумаги и уплатить за них опре деленную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО). Заметим, что хотя "роли" продавца и покупателя по первой части РЕПО меняются во второй части РЕПО на противоположные, в рамках специальной термино логии Закона о рынке ценных бумаг их наименование остается при этом прежним – полученным в рамках первой части РЕПО. Строго говоря, это делает излиш ним традиционное уточнение, по какой части РЕПО яв ляется продавцом или покупателем организация. Тем не менее, для облегчения понимания мы все таки будем каждый раз это оговаривать. Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, акции или обли гации иностранного эмитента и ценные бумаги ино странного эмитента, удостоверяющие права в отноше нии ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента. В рамках гражданско правовых отношений к дого вору РЕПО применяются соответственно общие поло жения Гражданского кодекса РФ о купле продаже, если это не противоречит ст. 51.3 Закона о рынке цен ных бумаг и существу договора. При этом продавец и покупатель по договору РЕПО признаются продавца ми ценных бумаг, которые они должны передать во ис полнение обязательств по первой и второй частям дого вора РЕПО, и покупателями ценных бумаг, которые они должны принять и оплатить во исполнение обяза тельств по первой и второй частям договора РЕПО. Хозяйственно экономический смысл сделок РЕПО состоит в привлечении заемных средств, при этом пред метом займа могут быть как денежные средства, так и ценные бумаги. При привлечении продавцом (предоставлении поку пателем) по первой части сделки заемных средств цен ные бумаги, передаваемые по первой части сделки, вы ступают в роли залога, подлежащего возврату (обрат ному выкупу) при возвращении заемных средств и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Соответственно, продавец по первой части сделки при исполнении второй части сделки уплачивает более вы сокую сумму, чем получил по первой части сделки (вы купает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по большей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сдел ки – это проценты, уплачиваемые продавцом по пер вой части за пользование привлеченными денежными средствами. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 33 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА На профессиональном языке (который используют, в том числе, суды1) такую сделку называют прямое РЕПО, определяя ее как сделку продажи с обязатель ством обратной покупки. Акцент делается именно на этом обязательстве, поскольку оно исполняется по бо лее высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на ме нее выгодных для продавца условиях по первой части. Если предметом займа выступают ценные бумаги, пе редаваемые по первой части сделки, то уплачиваемые при этом денежные средства играют роль залога, подлежаще го возврату при возвращении (обратном выкупе) заемных ценных бумаг и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Эти проценты удерживаются продавцом по первой части из полученных им денежных средств при исполнении второй части сделки, вследствие чего он упла чивает меньшую сумму, чем получил по первой части сделки (выкупает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по меньшей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сделки – это про центы, уплачиваемые покупателем по первой части за по льзование полученными в заем ценными бумагами. Такую сделку называют обратное РЕПО, опреде ляя ее как сделку покупки с обязательством обратной продажи. Акцент делается на том обязательстве, кото рое исполняется по более высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на менее выгодных теперь уже для покупателя по первой части условиях. Бухгалтерский учет В ПБУ 19/02 и других нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету отсутствуют специальные нор мы, регулирующие порядок учета операций РЕПО. В этой ситуации организация может руководствоваться непосредственно общими нормами по учету финансовых вложений, не оговаривая этого в учетной политике, а мо жет в соответствии с п. 7 ПБУ 1/2008 самостоятельно разработать способ учета, в том числе на основе МСФО. Однако на основе чего бы ни разработала организация способ учета – требования приоритета экономического содержания перед правовой формой, норм действовавше 1 го ранее МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" или заменившего его с 2013 г. МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (существен но меняющего порядок отражения операций РЕПО), применяемый способ учета не должен противоречить по ложениям ПБУ 19/02. Это – принципиально важно. Передача ценных бумаг и денежных средств в рамках сделки РЕПО Согласно п. 3 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерско му учету активов в качестве финансовых вложений не обходимо единовременное выполнение условий: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; – переход к организации финансовых рисков, свя занных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск лик видности и др.); – способность приносить организации экономиче ские выгоды (доход) в будущем в форме процентов, ди видендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложе ния и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организа ции, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.). В первом из указанных условий в действительности содержится не одно, а два условия: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на финансовые вложения; – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на получение денежных средств или других активов, вытекающее из первого права. Это совпадает с одной из форм третьего условия признания финансовых вложений – способностью ак тива приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов. Как правило, особенно в случае с эмиссионными ценными бумагами, эти два права совпадают и подтвер Например, постановление ФАС Московского округа от 05.08.09 № КГ А41/6721 09. 34 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА ждаются одними и теми же документами. Но в случае с РЕПО права и документы "раздваиваются". Права организации на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются серти фикатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депо зитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на эмиссионные цен ные бумаги бездокументарной формы выпуска удосто веряются в системе ведения реестра – записями на ли цевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях. В рамках сделки РЕПО обязанность по передаче ценных бумаг считается исполненной в момент вруче ния документарных ценных бумаг, а в случае передачи бездокументарных ценных бумаг или документарных ценных бумаг с обязательным централизованным хра нением – с момента их зачисления на лицевой счет приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или на счет депо приобретателя. Это означает, что при пе редаче ценных бумаг по первой части РЕПО право на них в соответствии и в порядке, установленном За коном о рынке ценных бумаг, переходит от передающей стороны к стороне, получившей ценные бумаги. Таким образом, у продавца по первой части РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существова ние права на них. При этом у него остается право на по лучение доходов по переданным ценным бумагам, вы плаченным их эмитентом в промежутке между первой и второй частью РЕПО: согласно п. 13 ст. 51.3 Закона о рынке ценных бумаг получивший эти доходы покупа тель по первой части РЕПО (как числящийся в реестре эмитента собственник ценных бумаг) обязан передать полученные выплаты продавцу по первой части РЕПО или зачесть в соответствии с договором в счет выкупной цены ценных бумаг по второй части РЕПО. Документа льным подтверждением права продавца по первой части РЕПО на указанные доходы является договор РЕПО. В теории описанная ситуация называется разделе нием прав юридического собственника ценных бумаг, 1 переданных по первой части РЕПО, и экономического собственника дохода по ним между разными субъекта ми: юридическим собственником становится покупа тель, экономическим – остается продавец по первой части РЕПО. Поскольку в этой ситуации у продавца по первой ча сти РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование права на ценные бумаги, то не выполня ется одно из необходимых условий признания им (отра жения на балансе) финансовых вложений. Согласно п. 25 ПБУ 19/02 на дату единовременного прекраще ния действия условий принятия финансовых вложений к бухгалтерскому учету, приведенных в п. 2 данного Положения, в бухгалтерском учете признается выбытие финансовых вложений. Поэтому передача ценных бу маг по первой части РЕПО ведет к полному прекраще нию признания их передающей стороной. Аналогичной позиции, на наш взгляд, придержива ется и Минфин России. Так, говоря о необходимости дополнительного раскрытия в отчетности информации об активах, признанных в соответствии с ПБУ 19/02 выбывшими, он называет в их числе активы с обязате льством обратного выкупа по сделкам РЕПО (подп. "б" п. 18 письма от 21.12.09 № ПЗ 4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности"). В ПБУ 19/02 не сказано, признается ли выбытие фи нансовых вложений прочими расходами. Согласно Инст рукции к Плану счетов погашение (выкуп) и продажа цен ных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложе ния", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 "Продажи"). Соблюдение данного порядка при сделке РЕПО привело бы к признанию продавцом ценных бумаг дохо 1 дов и расходов или только расходов (Д т сч. 91, К т сч. 58) по сделке в момент исполнения ее первой части. Такое признание не соответствовало бы эконо мической природе расходов и доходов по сделке РЕПО которой являются проценты за пользование заемными средствами и равномерному порядку признания рас Д т сч. 76, К т сч. 91 – по цене второй части сделки; Д т сч. 91, К т сч. 58 – по балансовой стоимости ценных бумаг. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 35 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА сматриваемых доходов и расходов, при возникновении их в течение более чем одного отчетного периода, уста новленному п.16 ПБУ 9/99 и п. 8 ПБУ 15/2008. В силу приведенных соображений в бухгалтерском учете продавца по первой части РЕПО выбытие ценных бумаг отражается не по дебету счета 91, а по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредитора ми", который показывает задолженность покупателя по первой части РЕПО по возврату переданных ценных бумаг при исполнении второй части сделки. При прямом РЕПО переданные ценные бумаги од новременно отражаются у их продавца (продавца по первой части сделки) в забалансовом учете по счету 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", а у покупателя – на счете 008 "Обеспечения обяза тельств и платежей полученные", у обоих – по цене второй части сделки (более высокой, чем балансовая). Такая оценка обусловлена положениями Гражданского кодекса РФ, согласно которым если иное не предусмот рено договором, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возме щение необходимых расходов залогодержателя на со держание заложенной вещи и расходов по взысканию. То же самое следует и из Инструкции к Плану счетов. Покупатель по первой части РЕПО ставит получен ные ценные бумаги на балансовый учет, так как у него выполняются все условия признания финансовых вло жений. Правда, одно из них – право на получение дохо дов по ценным бумагам – выполняется только форма льно (юридически, а не экономически). Покупатель по первой части РЕПО, получив доход по ценным бумагам (как их юридический владелец со гласно записи по счету депо в депозитарии или по лице вому счету в системе ведения реестра у специализиро ванного регистратора), должен передать этот доход про давцу ценных бумаг или учесть его при взаиморасчетах с ним по второй части РЕПО. Однако если исходить то лько из этого и не ставить бумаги у покупателя по пер вой части РЕПО на балансовый учет, то он не сможет отразить в бухгалтерском учете финансовый результат от сделок с этими ценными бумагами, на совершение ко торых имеет полное право как юридический собственник 36 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 и при прямом, и при обратном РЕПО, и ради которых только и заключается обратное РЕПО. При этом поку патель ставит полученные ценные бумаги на учет по ме ньшей из двух стоимостей: балансовая стоимость, по ко торой они числились в учете продавца, указанная в акте приема передачи ценных бумаг, или сумма перечислен ных средств (как правило, вторая превышает первую). Обусловлено это: – во первых, тем, что денежные средства, уплачен ные покупателем, нельзя считать затратами на приоб ретение ценных бумаг, поскольку это противоречит за емно обеспечительной экономической природе РЕПО или, по крайней мере, нарушает последовательность и целостность данного понимания; – во вторых, принципом осмотрительности бухгал терского учета, требующим большей готовности к при знанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская созда ния скрытых резервов (п. 6 ПБУ 1/2008). При этом вы бор делается в пользу более раннего и очевидного неза вышения стоимости активов перед возможным буду щим завышением доходов при временном выбытии ценных бумаг (открытии короткой позиции). При обратном РЕПО ценные бумаги отражаются у покупателя по первой части РЕПО как заем вещами, соответственно у продавца выбытие ценных бумаг от ражается как предоставление процентного займа. При прямом РЕПО при исполнении первой части сделки у продавца наряду с выбытием ценных бумаг от ражается получение заемных средств в денежной фор ме, а у покупателя – их предоставление под проценты. Последующая оценка ценных бумаг покупателем по первой части РЕПО Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стои мость, отражаются в бухгалтерской отчетности на ко нец отчетного года по текущей рыночной стоимости пу тем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Никаких исключений или особенностей переоценки ценных бумаг, полученных покупателем по первой час ти РЕПО, приведенные нормы не содержат. В связи МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА с этим, на наш взгляд, неправильно будет считать, что ПБУ 19/02 не урегулирован вопрос о переоценке таких ценных бумаг. Он урегулирован фактом отсутствия ука занных исключений или особенностей, означающим, что данный вопрос должен решаться в общем порядке. С нашей точки зрения, более правильным будет, если при исполнении второй части сделки РЕПО цен ные бумаги станут приниматься продавцом по первой части сделки на баланс с учетом результатов переоцен ки, указываемых в акте приема передачи ценных бумаг. В случае совершения покупателем в период между первой и второй частями сделки операций по куп ле продаже с ценными бумагами, полученными по пер вой части, переоценке подлежат ценные бумаги, приоб ретаемые в ходе этих сделок. Выбытие и приобретение ценных бумаг между первой и второй частями РЕПО Если иное не установлено договором РЕПО, покупа тель по первой части имеет право совершать сделки купли продажи с полученными ценными бумагами. На профессиональном языке и в терминологии Налого вого кодекса РФ выбытие ценной бумаги называется (за некоторыми исключениями) открытием короткой позиции, а приобретение ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска) – ее закрытием. При этом для целей налогообложения при откры тии короткой позиции финансовый результат не опре деляется – и понятно, почему: у покупателя по первой части нет расходов на приобретение ценной бумаги, которые можно было бы признать в счет полученной выручки. Определяется этот результат при закрытии корот кой позиции (приобретении таких же бумаг), когда по лученная ранее выручка уменьшается на реальные рас ходы по приобретению ценных бумаг (п. 9 ст. 282 НК РФ). Следование этому порядку в бухгалтерском учете – отказ от определения финансового результата в момент выбытия ценной бумаги и перенос его на будущее – на момент обратного приобретения такой же ценной бума ги, которое может иметь место и через 364 (365) дней после выбытия, по нашему мнению, не будет соответст вовать правилам бухгалтерского учета. ПРИМЕР 1 рямое РЕПО продавца равна 100 000 руб. Продавец (покупа- По договору РЕПО сроком 5 месяцев пере- тель) по первой части получает (уплачивает) за даны ценные бумаги, по которым определяется те- ценные бумаги 120 000 руб., по второй – он же кущая рыночная стоимость. Балансовая стоимость уплачивает (получает) 135 000 руб. Учетные записи передаваемых ценных бумаг в бухгалтерском учете приведены в табл. 1. П ТАБЛИЦА 1 Содержание операции Продавец Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. 76 58-цб* 58-цб 76 100 009 – 008 – 135 51, 52 66 58-займы 51, 52 120 91 3 (135 – 120) : 5 Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская по договору РЕПО справка-расчет 91 66-проценты 76-проценты Бухгалтерский учет № 3 март 2013 37 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Окончание таблицы 1 Содержание операции Продавец Покупатель Первичный документ Д-т К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода по ценным бумагам Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление/ перечисление дохода по ценным бумагам Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 5 58-цб 91 18 68 99 3,6 76 91 150 91 58 100 68 77 10 (150 – 100) ´ ´ 20 % 58 76 120 77 68 6 (150 – 120) ´ ´ 20 %) 77 99 4 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Продажа Покупка Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 76 100 76 58-цб 118 91 76 18 77 68 3,6 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 76 76 58-цб 118 76 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 008 135 009 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 66 51, 52 51, 52 58-займы 120 66-проценты 51, 52 51, 52 76-проценты 15 * 58-цб – счет 58, субсчет "Ценные бумаги". В табл. 1 и 2 подобным образом обозначены субсчета, открываемые к указываемым счетам. 38 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Обратное РЕПО (уплачивает) за ценные бумаги 135 000 руб., по Сохраним условия примера с той разницей, что второй – он же уплачивает (получает) 120 000 руб. продавец (покупатель) по первой части получает Корреспонденция счетов приведена в табл. 2. ТАБЛИЦА 2 Продавец Содержание операции Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи 58-займы 58-цб 58-цб 66 100 Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 51, 52 76 76 51, 52 135 66-проценты 3 (135 – 120) : 5 В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская справка-расчет 76-проценты 91 91 При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление-перечисление дохода Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – 58-цб 91 18 68 99 3,6 Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Аналогично примеру 1 Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 91 76 18 99 68 4,5 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 58-цб 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 76 51, 52 51, 52 76 120 Расчеты (зачет) по процентам Договор РЕПО, акт взаимозачета 76 76-проценты 76-проценты 76 15 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 39

В данном материале подробно рассматриваются особенности проведения сделок РЕПО. Автор рассматривает на различных примерах бухгалтерский учет рассматриваемых сделок с учетом требования ПБУ 18/02 , а также порядок налогообложения таких операций по налогу на прибыль и НДС.

Сергей АЛДОХИН
Начальник отдела налогового консалтинга ООО "Компания Брокеркредитсервис"

Журнал "Практический бухгалтерский учет" № 4, 2004

Фактически сделки РЕПО являются одним из способов оформления операции займа денежных средств либо ценных бумаг (РЕПО - это сокращенное название соглашения о продаже и обратной покупке). Несмотря на то, что по экономическому смыслу операция является займом, происходит смена собственника ценных бумаг, используемых в сделке. С полученными по РЕПО ценными бумагами могут совершаться любые, не запрещенные законодательством операции, а новый владелец получает все права, удостоверяемые ими (ст. 142 ГК РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и т. д.).

В связи с несоответствием экономического смысла сделки РЕПО и правовых последствий способа ее оформления (договора купли-продажи) при отражении в бухгалтерском учете и оценке налоговых последствий возникают противоречия и сложности.

В главе 25 НК РФ дается определение сделки РЕПО. Под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки (п. 1 ст. 282 НК РФ).

Если в налоговым законодательством РФ установлен хотя и не регламентирующий все возможные ситуации порядок налогообложения сделок РЕПО, то в бухгалтерском учете нет никаких нормативных документов, учитывающих особенности экономического содержания этой операции. Пробел попытался устранить Банк России, дав определение сделки в разделе II.11.10. указания Банка России от 24.10.97 № 7-У "О порядке составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации". В документе сделки РЕПО определяются как соглашения о покупке/продаже ценных бумаг с последующей обязательной продажей/покупкой по цене, определяемой в момент покупки/продажи.

Бухгалтерский учет

Проблемы отражения сделок РЕПО связаны все с тем же противоречием между экономическим смыслом РЕПО и формальным содержанием оформляемых документов. Поскольку при РЕПО совершаются встречные сделки купли/продажи ценных бумаг, то буквальное применение действующих нормативных документов по бухгалтерскому учету требует их отражения с использованием бухгалтерских счетов реализации (90) или прочих доходов и расходов (91). Такая неопределенность порождает две основных методики отражения в бухгалтерском учете операций РЕПО: как займа и как операций купли - продажи. Оба подхода достаточно обоснованы и аргументированы. При этом нельзя утверждать (по крайне мере, до появления соответствующих нормативных документов), что какой-то из них правильный, а какой-то ошибочный. Можно использовать и методику учета, использующие счета доходов будущих периодов (98).

При отсутствии единственно правильного способа отражения операций РЕПО в бухгалтерском учете налоговые органы могут предпринять попытку привлечь бухгалтера или организацию к ответственности за грубое нарушение правил ведения бухгалтерского учета и представлении бухгалтерской отчетности (ст. 15.11 КоАП РФ). Однако при рассмотрении подобного дела в суде фискальным органам достаточно сложно будет доказать вину бухгалтера и факт грубого нарушения ведения учета в случае, если отсутствует искажение сумм начисленных налогов или сборов. Кроме того, у налоговых органов нет прав и полномочий проверять правильность ведения бухгалтерского учета (ст. 31 НК РФ). Поскольку согласно главе 25 НК РФ налог на прибыль исчисляется на основании данных налогового, а не бухгалтерского учета, то налоговые органы не имеют права проверять правильность ведения бухгалтерского учета в части отражения операций РЕПО (п. 1 ст. 7 Закона РФ "О налоговых органах РФ" от 21.03.91 № 943-1).

В то же время совершенно не лишним в бухгалтерской учетной политике организации закрепить тот или иной способ отражений операций РЕПО. Напомним, что организации, исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности, руководствуясь законодательством РФ о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику (п. 3 ст. 5 закона о бухучете и п. 5 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ; утв. приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н). Одним из принципов учетной политики является требование отражения в бухгалтерском учете факторов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания фактов и условий хозяйствования (п. 7 ПБУ 1/98 "Учетная политика организации").

Поскольку по своему экономическому смыслу сделка РЕПО является займом, то методика отражения в бухгалтерском учете сделок РЕПО является своеобразным симбиозом порядков учета операций с ценными бумагами и займов и кредитов, установленных ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" и ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию".

Хотя формально РЕПО выглядит как две сделки купли-продажи ценных бумаг, по сути это выдача займа. Поэтому в бухгалтерском учете организация имеет право отражать эти операции как получение (выдачу) займа. Разницу между ценами первой и второй части РЕПО следует включать в состав операционных расходов (доходов) по мере окончания отчетного периода или по мере исполнения второй части РЕПО до окончания отчетного периода. Возможно также и отражение сделки РЕПО как выбытие (приобретение) ценных бумаг.

Пример 1: Предметом займа являются денежные средства, обеспечением - акции. Цена первой части РЕПО - 90 руб., второй части - 100 руб. Балансовая стоимость передаваемых в обеспечение займа акций - 95 руб.

Отражения РЕПО как займа

В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг (заемщика денежных средств) производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66 (67)
- 90 руб. - получен заем;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58

Дебет 76 (соответствующий субсчет) Кредит 58
- 5 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций;

Дебет 91 Кредит 66 (67)
- 10 руб. - начислены проценты (разница между частями РЕПО);

Дебет 66 (67) Кредит 51

- 90 руб. - получены ценные бумаги (по цене первой части РЕПО);

Дебет 58 - 1 Кредит 76 (соответствующий субсчет)
- 5 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг (займодавца денежных средств) данная сделка отражается следующим образом:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 90 руб. - выдан заем;

Дебет 58-3 Кредит 91

Дебет 51 Кредит 58 - 3

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58 - 1
- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Возможно, также использование дополнительно счетов 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" и 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные".

В случае неисполнения второй части РЕПО у обеих сторон необходимо произвести сторнирующие проводки по первой части РЕПО и начислению процентов. Первая же часть РЕПО отражается как операция реализации/приобретения ценных бумаг.

Этих действий можно избежать, если использовать иной метод отражения.

Отражение РЕПО как займа с использованием счетов реализации

Данная методика также основывается на принципе приоритета содержания над формой, но предполагает использование счетов реализации. Как недостаток можно отметить отражение всех оборотов по сделкам РЕПО на счетах реализации, что приводит к существенному расхождению показателя дохода от реализации в бухгалтерской отчетности и налоговых декларациях.

В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66 (67)
- 90 руб. - получен заем;

- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 90-2 субсчет "Продажи РЕПО" Кредит 58

Дебет 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО" Кредит 90-9 субсчет "Продажи РЕПО"
- 5 руб. - отражена разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

(В случае превышения цены первой части РЕПО над балансовой стоимостью акций используется счет 98. Также вместо 97, 98 счетов возможно использование соответствующего субсчета 76 счета).

Дебет 91-2 Кредит 66 (67)
- 10 руб. - начислены проценты;

Дебет 66 (67) Кредит 51
- 100 руб. - возвращен заем и проценты;

Дебет 58 - 1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 90 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО"
- 5 руб. - списана разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

Неисполнение второй части РЕПО сопровождается записями:

Дебет 91-2 Кредит 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО"
- 5 руб. - списана разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций;

Дебет 66(67) Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг при этом способе производятся следующие записи:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 90 руб. - выдан заем;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 90 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 10 руб. - начислены проценты (разница между первой и второй частью РЕПО);

Дебет 51 Кредит 58-3
- 100 руб. - возвращен заем и получены проценты;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 90-1 субсчет "Продажи РЕПО"
- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 90-2 субсчет "Продажи РЕПО" Кредит 58-1
- 90 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг.

В случае неисполнения второй части РЕПО запись будет иной:

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58-3
- 90 руб. - отражено закрытие счетов.

Отражение РЕПО как сделок купли-продажи ценных бумаг

В данном случае не учитывается экономическая сущность операций. В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг совершаемые операции продажи и последующее приобретение ценных бумаг отражаются следующим образом:

Дебет 76 Кредит 90-1
- 90 руб. - реализованы ценные бумаги по первой части РЕПО;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 95 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг;

Дебет 99 Кредит 90-9
- 5 руб. - отражен финансовый результат по первой части РЕПО;

Дебет 51 Кредит 76
- 90 руб. - получены денежные средства за реализованные ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 100 руб. - приобретены ценные бумаги по второй части РЕПО;

Дебет 76 Кредит 51
- 100 руб. - перечислены денежные средства.

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг производятся следующие записи:

Дебет 58-1 Кредит 76
- 90 руб. - приобретены ценные бумаги по первой части РЕПО;

Дебет 76 Кредит 51
- 90 руб. - перечислены денежные средства;

Дебет 76 Кредит 90-1
- 100 руб. - реализованы ценные бумаги по второй части РЕПО;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 90 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг;

Дебет 51 Кредит 76
- 100 руб. получены денежные средства за реализованные ценные бумаги;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 10 руб. - отражен финансовый результат от реализации.

_______________________________
Конец примера 1

Налогообложение сделок РЕПО

Вне зависимости от того, рассматривать сделки РЕПО с ценными бумагами как операции купли-продажи ценных бумах или оказание услуг по предоставлению займов обязанности по исчислению и уплате налога на добавленную стоимость не возникает, так как эти операции освобождены от налогообложения НДС (подп. 12 п. 2, подп. 15 п. 3 ст.149 НК РФ).

При исчислении налога на прибыль операции, относящиеся к сделкам РЕПО, должны удовлетворять следующим условиям:

производится продажа (покупка) эмиссионных ценных бумаг;

срок между датой первой части РЕПО и второй её частью не может превышать шести месяцев. При этом сделка по соглашению сторон может быть пролонгирована на срок, не превышающий количества дней с первоначальной даты второй части РЕПО до конца текущего отчетного периода.

Учитывая последнее условие, а также продолжительность установленных НК РФ отчетных периодов по налогу на прибыль (п. 2 ст. 285 НК РФ), максимальный срок между первой и второй частями РЕПО не может превышать девяти месяцев, а минимальный срок сделки может быть равен двум дням. Отметим, что у сторон по сделке могут быть разные отчетные периоды: квартал, полугодие, 9 месяцев или месяц, два месяца и т. д. Поэтому порядок налогообложения по сделке РЕПО для них может оказаться различным.

Если вышеприведенные условия соблюдены, то налогообложение осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 282 НК РФ. Если же хотя бы одно из них не выполняется, то сделка относится к операциям с ценными бумагами. Порядок их налогообложения определен статьей 280 НК РФ.

Основными положениями статей 282 и 333 НК РФ являются следующие:

операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО;

налогообложение сделок РЕПО фактически приравнено к налогообложению долговых обязательств. НК РФ рассматривает РЕПО как заемные операции. Доход (расход) по сделкам РЕПО включается во внереализационные расходы (доходы) налогоплательщика;

при отрицательной разнице у покупателя по первой части РЕПО проценты по займу включается в состав расходов в порядке, установленном статьей 269 НК РФ;

порядок признания разницы между первой и второй частями РЕПО аналогичен порядку признания соответствующих внереализационных доходов (расходов). Поэтому в случае, когда вторая часть РЕПО наступает после окончания текущего отчетного (налогового) периода, то разница между ценами учитывается в два этапа: на конец этого отчетного (налогового) периода и на дату второй части РЕПО;

если вторая часть РЕПО не исполнена, организация - продавец первой части РЕПО определяет доход (расход) от реализации ценных на дату исполнения первой части РЕПО в порядке, установленном статьей 280 НК РФ. Поскольку сделки РЕПО с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке часто совершаются по цене, существенно выходящей за рамки рыночной цены, то при неисполнении второй части РЕПО у налоговых органов при проведении налогового контроля возникает право при расчете налоговой базы по первой части РЕПО применить минимальную/максимальную цену сделки с ценной бумагой на организованном рынке;

датами первой и второй части РЕПО считаются соответственно даты фактической передачи ценной бумаги. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной стоимости таких ценных бумаг на дату их передачи.

Организация, приобретающая ценные бумаги по первой части РЕПО, вправе совершать с ними любые действия. Ценные бумаги могут быть проданы по более высокой цене. В момент возврата ценных бумаг участник сделки приобретет их на рынке и возвращает продавцу. Перепродажа ценных бумаг облагается по общим правилам налогообложения ценных бумаг, установленным статьей 280 НК РФ.

Пример 2: Организация по первой части РЕПО 19 января 2004 года получает акцию, котирующуюся на бирже по цене 100 руб. Цена второй части РЕПО составляет 108,20 руб. Срок РЕПО - 150 дней (вторая часть совершается 16 июня). Рыночная цена ценной бумаги на дату первой части составляет 110 руб., на дату второй части - 150 руб. После получения акции по первой части РЕПО организация реализует ее на рынке по цене 110 руб. На полученные денежные средства в течение периода времени до даты второй части РЕПО проводятся операции купли-продажи ценных бумаг, положительный финансовый результат от которых составил 15 руб. При наступлении даты исполнения второй части РЕПО необходимые акции приобретаются на организованном рынке по цене 150 руб. и передаются по уставленной условиями сделки РЕПО цене 130 руб.

Сделки РЕПО отражаются как операции займа без использования счетов реализации.

Существует мнение, что отражать в бухгалтерском учете, и, соответственно в целях налогообложения проценты по РЕПО (разница между частями РЕПО) следует только на дату исполнения второй части РЕПО даже в том случае, когда между частями РЕПО заканчивается отчетный (налоговый) период. Мотивируют такую точку зрения тем, что пункт 6 статьи 282 НК РФ устанавливает порядок налогообложения в случае неисполнения второй части РЕПО. В связи с чем делается вывод о том, что после совершения первой части РЕПО нет достаточной определенности и уверенности в обязательном исполнении второй части сделки.

Представляется, что такая позиция является ошибочной и может привести к нарушению налогового законодательства и искажению бухгалтерской отчетности организации. Неисполнение второй части РЕПО по существу является нарушением заемщиком заключенного договора РЕПО. Бухгалтерский учет является отражением совершенных сделок и заключенных договоров. Применяемый режим налогообложения и оценка налоговых последствий договора или сделки также основывается на условиях конкретного договора или операции. При этом в РФ существует презумпция добросовестности сторон, иначе говоря, стороны, заключая договор на определенных условиях, предполагают, что контрагент является добросовестным и выполнит свои обязательства по договору в полном объеме. Кроме того, и для бухгалтерского учета и для налогообложения необходимо иметь первичные документы, подтверждающие совершенные или планируемы по договору операции.

Если основываться при бухгалтерском учете и налогообложении операций РЕПО на предположении о неисполнении второй части РЕПО, то будут нарушены все эти основные принципы, кроме того, вряд у предположения могут быть подтверждающие документы. Кроме того, если предположениям отдается приоритет перед документами, то логичнее было бы сразу отражать операции РЕПО как куплю-продажу ценных бумаг. Пункт 6 статьи 282 всего лишь устанавливает режим налогообложения (применяется не статья 282, а 280 НК РФ) в случае неисполнения второй части РЕПО и должен применяться только после документально подтвержденного факта неисполнения второй части.

Следует также отметить, что неисполнение биржевых РЕПО является грубым нарушением правил биржевой торговли, о таких фактах сообщается публично.

Налогообложение операций с полученной по сделке РЕПО акцией производится в порядке, установленном статьей 280 НК РФ. Пунктом 5 данной статьи установлено, что в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки с данной бумагой на организованном рынке ценных бумаг. Однако пункт 8 статьи 282 НК содержит исключение из этого порядка, устанавливая, что в целях налогообложения применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной стоимости таких ценных бумаг на дату их передачи.

В бухгалтерском учете у продавца по первой части РЕПО операции с собственными ценными бумагами, бумагами, полученными по РЕПО и средствами, поступившими от их реализации, а также выведение финансового результата по каждой сделке РЕПО отражаются следующим образом:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 100 руб. - выдан заем;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 100 руб. - получены ценные бумаги.

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 3,99 руб. (100 руб. х 20% : 366 дн. х 73 дн.) - начислены проценты за I квартал.

В промежутке между 19 января и 16 июня осуществляются проводки, отражающие реализацию ценных бумаг и их покупку для второй части РЕПО:

Дебет 62 Кредит 90 -1
- 110 руб. - отражена задолженность за реализованные акции;

Дебет 51 Кредит 62
- 110 руб. - получены денежные средства;

Дебет 90-2 Кредит 58-1
- 100 руб. - списана учетная стоимость акций;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 10 руб. - отражена прибыль от реализации акций;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 110 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 76 Кредит 51
-110 руб. - оплачены ценные бумаги;

Дебет 62 Кредит 90-1
- 125 руб. - отражена задолженность за реализованные ценные бумаги;

Дебет 51 Кредит 62
- 125 руб. - получены денежные средства;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 110 руб. - списана учетная стоимость акций;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 15 руб. - отражена прибыль от реализации ценных бумаг;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 150 руб. - получены акции;

Дебет 76 Кредит 51
-150 руб. - оплачены акции.

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 4,21 руб. (100 руб. х 20% : 366 дн. х 77 дн.) - начислены проценты за II квартал;

Дебет 51 Кредит 58-3

- 100 руб. - переданы ценные бумаги (обеспечение по РЕПО) по цене первой части РЕПО;

Кредит 91-2 Кредит 58-1
- 50 руб. - отражен убыток от передачи по второй части РЕПО акций, приобретенных на рынке по цене выше установленной договором РЕПО.

При исчислении налога на прибыль учитываются:

8,20 руб. - разница между первой и второй частями РЕПО во внереализационных доходах;

25 руб. ((110 - 100) + 15 + (100 - 150)) - результат от операций купли-продажи ценных бумаг.

По операциям с ценными бумагами убыток составил 25 руб. При определении данного финансового результата корректировка реализации до минимальной рыночной цены не производится. Однако в случае, если в налоговом периоде иных прибыльных операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном их рынке, не осуществлялось, то эта сумма не будет уменьшать налогооблагаемую прибыль. Убыток же можно перенести на будущее в порядке, установленном статьей 283 НК РФ.

При обратном выкупе акций покупатель по первой части РЕПО (заёмщик денежных средств) выплатил проценты по займу в сумме 8,20 руб. Эта величина складывается из начислений, произведенных на 31 марта и 16 июня. С учетом этого у него в бухгалтерском учете производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66
- 100 руб. - получен заем;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58-1
- 100 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 76 (соответствующий субсчет) Кредит 58-1

Дебет 91-2 Кредит 66
- 3,99 руб. - начислены проценты за дни I квартала;

В налоговом учете проценты по займу включаются во внереализационные расходы в порядке, предусмотренном статьей 269 НК РФ. При ставке рефинансирования Банка России 14% годовых максимальный размер процентов по долговому обязательству, принимаемый в уменьшение налоговой базы, составляет 15,4% (14% х 1,1). По сделке РЕПО же проценты составляют 20% (8,20 руб. : 100 руб. : 150 дн. х 366 дн.). Поэтому в налоговом учете во внереализационных расходах учитывается не вся сумма начисленных процентов - 3,99 руб., а лишь её часть - 3,07 руб. (100 руб. х 73 дн. : 366 дн. х 15,4%).

Различные проценты по займу, принимаемые при исчислении прибыли в налоговом и бухгалтерском учетах, вынуждают организацию использовать ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Разница между вышеприведенными суммами - 0,91 руб. (3,99 - 3,08) признается постоянной, так как она не учитывается при исчислении налога в расходах как текущего периода, так и последующих (п. 4 ПБУ 18/02). Производная от неё - постоянное налоговое обязательство (п. 7 ПБУ 18/02), - необходимо начислить на конец отчетного периода:

- 0,22 руб. (0,91 руб. х 24%) - начислено постоянное налоговое обязательство.

Дебет 91-2 Кредит 66
- 4,21 руб. - начислены проценты за оставшиеся дни до второй части РЕПО, приходящиеся на II квартал;

Дебет 66 Кредит 51
- 108,20 руб. - возвращен заем и проценты;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 100 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 76 (соответствующий субсчет)
- 10 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

Дебет 99 Кредит 68 субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"
- 0,23 руб. ((4,21 руб. - 100 руб. х 15,4% : 366 дн. х 77 дн.) х 24%) - начислено постоянное налоговое обязательство.

Бухгалтерский учет операций РЕПО осуществляется в соответствии с рекомендациями Банка России (Письмо Банка России от 07.09.2007 № 141-Т) в отношении сделок по покупке ценных бумаг с обязательством последующей продажи. Рассмотрим бухгалтерский учет у первоначального покупателя (кредитной организации), осуществляющего передачу денежных средств и получение ценных бумаг по первой части сделки РЕПО.

Рассмотрим бухгалтерский учет операций РЕПО у первоначального покупателя, в качестве которого выступает кредитная организация, осуществляющая бухгалтерский учет передачи денежных средств и получения ценных бумаг по первой части сделки РЕПО. В статье не затрагиваются вопросы, связанные с реализацией ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО, в течение срока сделки и вопросы передачи ценных бумаг в последующее РЕПО.

Перечисление денежных средств и получение ценных бумаг по первой части сделки

В соответствии с условиями сделки устанавливается порядок получения бумаг (регистрации своих прав на них в депозитарии) и перечисления денежных средств по первой части сделки РЕПО.

Факт получения бумаг отражается в балансе кредитной организации проводкой по внебалансовому счету 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Кт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Аналитический учет должен обеспечивать контроль за движением бумаг, передаваемых в последующее РЕПО, и правильность переоценки бумаг, учитываемых на счете 91314. В соответствии с Положением Банка России от 26.03.2007 № 302-П переоценка должна производиться не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца). С учетом организации бухгалтерской работы и особенностей программного обеспечения кредитной организации наиболее целесообразным представляется открытие лицевых счетов по внебалансовому счету второго порядка 91314 для ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО, как в разрезе каждой сделки, так и в разрезе серий и номеров.

Перевод денежных средств по первой части сделки РЕПО осуществляется на корреспондентские счета первоначального продавца, счета бирж.

Требования по возврату денежных средств отражаются в зависимости от юридической формы контрагента на счетах прочих размещенных средств 464–473; и для контрагентов - кредитных организаций на счетах 322, 323 в соответствии с признаком резидентности. Делается проводка:

Дт 322, 323, 464–473 Кт корреспондентские счета кредитной организации, 47404.

Поскольку в соответствии с Приложением 1 к Положению Банка России от 26.03.2004 № 254-П прочие размещенные средства приравниваются к ссудам, по этим активам кредитной организации создается резерв на возможные потери по ссудам (далее - РВПС):

Дт 70606, символ 25302 «Отчисления в резервы на возможные потери» Кт счетов резервов по прочим размещенным средствам в зависимости от юридической формы контрагента 32211, 32311, 46408, 46508, 46608, 46708, 46808, 46908, 47008, 47108, 47208, 47308.

Регулирование резерва в связи с уменьшением требований или пересмотром группы кредитного риска происходит в корреспонденции счетов резервов со счетом доходов 70601 по символу 16305 «Доходы от восстановления сумм резервов на возможные потери».

Процедуры создания и корректирования резерва по прочим размещенным средствам должны осуществляться с учетом всех требований положений Банка России от 26.03.2004 № 254-П и от 26.03.2007 № 302-П. Установление и пересмотр группы кредитного риска производятся на основании мотивированного суждения о финансовом положении первоначального продавца и истории исполнения им обязательств по расчетам по ссудной задолженности.

Отражение в учете требований и обязательств, возникающих в течение срока сделки РЕПО

В течение срока действия сделки РЕПО у первоначального покупателя возникает требование по процентам, начисленным на сумму прочих размещенных средств, по получению доходов по ценным бумагам от эмитента, по компенсационным выплатам в случае снижения котировок полученных по первой части сделки РЕПО бумаг. Одновременно с требованиями по получению процентного дохода по ценным бумагам от эмитента возникают обязательства по выплате этого дохода первоначальному продавцу. Кроме того, в случае повышения котировок на ценные бумаги, полученные по первой части сделки РЕПО, могут возникнуть обязательства по перечислению компенсационных выплат.

Переоценка бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО и имеющих справедливую стоимость, производится не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца) с отражением результатов в корреспонденции со счетом 99998.

Положительная переоценка отражается проводкой:

Отрицательная переоценка отражается проводкой:

Начисление процентов на сумму прочих размещенных средств происходит аналогично прочим процентным доходам на ссуды. Отражение на балансе осуществляется в сроки в соответствии с установленными в кредитной организации правилами. Решение об отражении на балансе или за балансом неперечисленных процентных доходов по активам, отнесенным к 3-й группе кредитного риска, принимается в соответствии с учетной политикой банка.

Отражение процентных доходов, признанных определенными к получению, осуществляется проводкой:

Дт 47427 «Требования по получению процентов»

Кт 70601 по символам доходов по прочим размещенным средствам.

Отражение процентных доходов, признанных неопределенными к получению, осуществляется проводкой:

Дт 91604 «Неполученные проценты по прочим привлеченным средствам» Кт 99999.

Кроме того, в течение срока операции РЕПО могут производиться очередные выплаты доходов по полученным ценным бумагам, в связи с чем у первоначального покупателя возникают требования к эмитентам по выплате этих доходов и обязательства по перечислению полученных доходов (полностью или в незначительной части) первоначальному продавцу. Обязательства по перечислению доходов по ценным бумагам возникают, поскольку сделка совершена без перехода признания, в размерах, определенных договором.

Делается проводка:

Дт 47423 «Счет требований по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»

Кт 47422 «Счет обязательств по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания».

В случае, если размер доходов по ценным бумагам превышает обязательства по их возмещению первоначальному продавцу, сумма превышения отражается по кредиту счета доходов 70601.

Сумма полученных доходов по ценным бумагам может быть как выплачена непосредственно первоначальному покупателю, так и направлена на погашение его обязательств по прочим размещенным средствам.

К операциям, производимым согласно условиям конкретной сделки и отражаемым в балансе первоначального продавца в течение срока нахождения бумаг в РЕПО, относятся расчеты по компенсационным выплатам. Необходимость в перечислении компенсационных выплат возникает в связи с изменением рыночной стоимости переданных бумаг, превышающим размеры для такого изменения, определенные в договоре РЕПО. Компенсационные выплаты могут быть произведены как в пользу первоначального покупателя, так и в пользу первоначального продавца, в денежной или в бумажной форме.

В соответствии с п. 2.3 и 2.4 Письма Банка России от 07.09.2007 № 141-Т в случае обесценения ценных бумаг для выплаты первоначальному покупателю предусмотрена денежная компенсация. В случае роста рыночной стоимости бумаг первоначальному продавцу возвращается часть ценных бумаг. Однако, если условиями договоров предусмотрены другие варианты компенсаций, например, дополнительное перечисление денежных средств от первоначального покупателя в случае роста рыночной стоимости переданных ему в РЕПО ценных бумаг или дополнительная передача ценных бумаг в РЕПО в случае обесценения уже переданных в РЕПО бумаг, кредитная организация может предусмотреть в схеме бухгалтерского учета и эти варианты.

Исполнение обязательств по второй части сделки РЕПО

Погашение денежных обязательств и возврат ценных бумаг производятся проводками, обратными осуществленным по первой части сделки РЕПО.

Операция по возврату ценных бумаг отражается по внебалансовым счетам:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» Кт 99998.

В случае, если за время срока сделки РЕПО бумаги были реализованы или переданы по следующей сделке РЕПО, проводка не осуществляется.

Выплаты в погашение задолженности по прочим размещенным средствам отражаются в балансе следующими проводками:

Погашение прочих обязательств:

Дт корреспондентских, клиентских счетов и счетов биржи Кт 322, 323, 464–473;

Уплата процентов за пользование прочими привлеченными средствами может осуществляться двумя различными способами (по аналогии с оплатой процентных доходов):

Дт счетов клиента-контрагента, корреспондентских счетов и счетов расчетов на биржах Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

В случаях, когда сумма процентов не выделена в договоре РЕПО, предварительно выплате контрагенту данная сумма должна быть присоединена к сумме прочих привлеченных средств, чтобы в сумме составить цену выкупа в соответствии с договором. Делается проводка:

Дт 322, 323, 464–473 Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

В случаях, если контрагент рассматриваемого банка, в балансе которого ведется учет, по сделке РЕПО испытывает временные финансовые затруднения и оказывается не в состоянии исполнить в срок свои денежные обязательства, сумма просроченной задолженности по прочим привлеченным средствам переносится на счета просрочки следующей проводкой: Дт 324, 458 Кт 322, 323, 464–473.

Вынос на просрочку обязательств по уплате процентов отражается в учете следующим образом:

Дт счетов по учету просроченной задолженности по процентам 325, 459, 91603, 91604 (лицевые счета по учету просроченных процентов) Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

Заключение

Учет сделок РЕПО на балансе у покупателя представляется менее трудоемким, чем у первоначального продавца. Однако учет значительно усложняется в случае, если ценные бумаги, полученные по первой части сделки РЕПО, реализуются либо передаются по новой сделке РЕПО, в которой покупатель становится одновременно продавцом.

Международный еженедельник "Финансовая газета" /

А. ВАГАПОВА, ведущий аудитор ЗАО «Гориславцев и К.Аудит»

Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. В гражданском законодательстве определения такой сделки не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ. По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:

• продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
• выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).

Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.

Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется, как правило, в момент продажи. И здесь возможны две ситуации:

• если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;
• если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами.

Законодательство не содержит каких-либо нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет сделок РЕПО. В связи с этим возможно двоякое их толкование при отражении в бухгалтерском учете. С одной стороны, данные сделки необходимо учитывать с использованием счетов реализации, так как фактически оформляются договоры купли-продажи. А с другой стороны, по экономическому смыслу сделка РЕПО является займом. Во избежание претензий со стороны проверяющих органов следует закрепить выбранный способ отражения сделок РЕПО в учетной политике.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен ст. 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 6.06.05 г. № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Поэтому налоговый учет сделок РЕПО будет рассматриваться с учетом внесенных изменений.

В соответствии со ст. 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Первая по времени сделка признается первой частью РЕПО, а вторая - второй частью РЕПО. Срок между первой и второй частями не должен превышать одного года. Согласно данной статье цена приобретения ценных бумаг при проведении операции РЕПО не меняется.

При этом в определенных случаях, при соблюдении условия о неизменности ставки по операции РЕПО, установленной договором, количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО.

При реализации ценных бумаг по первой и по второй частям РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

Обратите внимание, что если в периоде между первой и второй частями РЕПО эмитент ценных бумаг производит какие-либо выплаты, то они могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО. Либо эти суммы отдельно перечисляются покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО в соответствии с договором. При этом доходом покупателя первой части РЕПО такие суммы не являются.

С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два вида.

1. Получение займа.

В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя - доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ.

2. Предоставление займа ценными бумагами.

В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.

Рассмотрим бухгалтерский и налоговый учет сделок РЕПО на примерах.

Пример 1. Организация «А» продает организации «В» акции нефтяной компании в количестве 10 шт. по цене 100 руб. (первая часть РЕПО) с обязательством их обратной покупки по цене 130 руб. (вторая часть РЕПО). В бухгалтерском учете сделки отражаются как операции по займам.

А) Без использования счетов реализации.

			Сумма, руб.
Организация «А»
Возвращен заем
Получены акции
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы акции
Начислен налог на прибыль

Б) с использованием счетов реализации.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Получены денежные средства в оплату акций
Переданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций
Отражен финансовый результат по сделке
Организация «В»
Оплачены акции
Получены ценные бумаги

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Выкуплены акции
Получены акции<*>
Начислен ПНА (на разницу между первой и второй частями РЕПО)
Организация «В»
Проданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций
Начислено ПНО на сумму расхода
Отражен финансовый результат по сделке (разница между первой и второй частями РЕПО)
Начислено ПНО на разницу между первой и второй частями РЕПО
Получены денежные средства
Начислен условный расход по налогу на прибыль

<*> Для целей налогообложения цена акций остается неизменной - 850 руб.

Как видим, этот вариант учета является неудобным и громоздким. Приходится корректировать величину доходов и расходов для целей налогообложения, так как согласно ст. 282 НК РФ оборотов по реализации по таким сделкам не возникает. Поэтому более удобным и экономически обоснованным является первый вариант (отражение операций займа).

Пример 2. Организация «А» приобрела 10 облигаций по цене 110 руб. плюс НКД - 10 руб. Через некоторое время она заключила с организацией «В» сделку РЕПО. По условиям сделки облигации реализуются по цене 130 руб. плюс НКД - 15 руб. с последующим выкупом по цене 140 руб. плюс НКД - 20 руб.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Приобретены облигации
На величину НКД
Получен заем
Переданы облигации
Передан НКД
Организация «В»
Выдан заем
Получены облигации
Получен НКД

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Получены облигации
Получен НКД
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы облигации
Передан НКД

Если между первой и второй частями РЕПО эмитент облигации частично погашает ее номинальную стоимость, то следует обратить внимание на условия договора. Здесь возможны два варианта:

1. Сумма выплат не изменяет цену договора. В этом случае у покупателя первой части РЕПО она отражается на счетах расчетов: по кредиту счета 76 - при ее получении и дебету счета 76 - при ее перечислении.

2. Сумма выплат изменяет цену договора. Операции по второй части РЕПО будут отражаться следующим образом:

			Сумма, руб.
Организация «В»
Получено от эмитента частичное погашение номинальной стоимости облигаций
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1600 - 50 = 1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Переданы облигации
Передан НКД
Начислен налог на прибыль (150 х 24%)
Организация «А»
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Получены облигации
Получен НКД